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Dívidas da empresa: por onde começar e qual pagar primeiro

Quando o caixa aperta, o impulso é pagar o que está mais perto de vencer ou o que o credor cobra com mais insistência. Em empresa pequena, isso costuma piorar o problema. Este artigo explica um método simples para MEI, microempresa e empresa de pequeno porte: enxergar o caixa, listar todas as dívidas, definir a ordem e negociar por escrito. É um texto educativo, que não substitui a orientação de um contador ou de um advogado sobre o seu caso.

Primeiro, enxergue o caixa das próximas 13 semanas

A ferramenta mais usada para entender se uma empresa tem problema de caixa ou de dívida é o fluxo de caixa de 13 semanas, que cobre um trimestre. Ele responde a uma pergunta: em que semana o dinheiro acaba, e quanto falta?

Para montar:

1. Some o saldo de todas as contas da empresa hoje. Limite de cheque especial não é caixa, é dívida.
2. Liste, semana a semana, o que vai entrar (use a média das últimas semanas, e não a melhor).
3. Liste o que vai sair: fornecedores, folha, impostos correntes, aluguel e as parcelas das dívidas.
4. Calcule o saldo final de cada semana: saldo inicial, mais entradas, menos saídas.
5. Defina um caixa mínimo e marque as semanas em que o saldo fica abaixo dele.

Com isso, dá para calcular a sobra operacional média por mês (entradas menos saídas operacionais). É essa sobra, e não o desejo de pagar tudo, que define quanto a empresa consegue destinar às dívidas. Uma margem de segurança comum é usar até 80% dela.

Depois, junte todas as dívidas em um mapa

É comum esquecer alguma dívida. Para completar a lista, use as consultas gratuitas:

• Registrato, do Banco Central, para empréstimos, financiamentos, cartão e garantias da empresa e dos sócios. Para o CNPJ, o acesso usa certificado digital.
• Regularize, da PGFN, para dívidas com a União já inscritas em dívida ativa.
• Portal do Simples Nacional, e-CAC e PGMEI, para impostos em atraso.
• Pesquisa de protesto, para títulos protestados no CNPJ e nos CPFs dos sócios.
• Os contratos, onde estão as palavras "avalista", "fiador" e "devedor solidário". Se o seu nome aparece, a dívida também é sua.

Para cada dívida, anote credor, saldo, parcela, taxa ao mês, atraso e garantias.

Qual pagar primeiro

A dívida de maior valor ou a mais cobrada não é, necessariamente, a primeira. Cinco perguntas ajudam a ordenar:

• O atraso pode parar a empresa (folha, energia, aluguel do ponto, fornecedor sem substituto)?
• Há risco criminal? Deixar de repassar à Previdência a contribuição descontada dos empregados é crime previsto no Código Penal (art. 168-A). O mesmo raciocínio vale para o imposto retido de terceiros.
• Há bem essencial em garantia, como máquina ou veículo em alienação fiduciária?
• O sócio responde com o próprio patrimônio, por aval ou fiança?
• Quanto a dívida custa por mês? Cheque especial e rotativo do cartão estão entre as mais caras.

Em geral, folha, encargos retidos, bem essencial e fornecedor-chave ficam no topo para serem mantidos em dia. A dívida muito cara é a candidata a ser trocada por uma mais barata. A dívida com aval merece negociação antes do atraso. As demais entram em plano de renegociação.

Renegociar, trocar ou alongar

São operações diferentes:

• Renegociação: o mesmo banco muda taxa, prazo ou parcela.
• Alongamento: mais prazo para o mesmo saldo. A parcela cai, e o total pago sobe.
• Consolidação: várias dívidas caras viram um contrato só. É importante reduzir os limites antigos para que eles não voltem a ser usados.
• Portabilidade: outro banco paga a dívida e assume o contrato em condições melhores.
• Quitação ou amortização antecipada: pagar antes, com desconto dos juros futuros. Para empresário individual, microempresa e empresa de pequeno porte, a norma do CMN sobre o cálculo do valor presente usa a taxa do contrato, e não pode haver tarifa de liquidação antecipada nos contratos fechados depois de dezembro de 2007.

Um exemplo de conta: cheque especial de R$ 14.000 a 9,5% ao mês e cartão de R$ 9.200 a 12% ao mês geram, só de juros, cerca de R$ 2.434 por mês, sem reduzir a dívida. Trocar os R$ 23.200 por um parcelamento em 24 vezes a 2,9% ao mês dá parcela de R$ 1.355,19 e total de R$ 32.524,45, e a dívida acaba. Já alongar custa mais no total, e por isso só vale quando a parcela atual não cabe no fluxo.

Impostos em atraso e programas de 2026

Imposto atrasado do Simples Nacional pode ser parcelado em até 60 meses pelo Portal do Simples ou pelo e-CAC, com atualização pela Selic. O MEI parcela o DAS pelo PGMEI. Dívidas já inscritas em dívida ativa da União podem ser negociadas no Regularize, por meio da transação da PGFN, que em 2026 divulgou condições especiais para MEI, microempresas e empresas de pequeno porte, com desconto sobre juros, multas e encargos e parcelamento longo. Os editais têm prazo de adesão e regras próprias, por isso vale simular no portal antes de decidir.

Quem tem Pronampe ou ProCred 360 atrasado deve procurar o banco do contrato, porque há programa de renegociação divulgado pelo governo em 2026. O desconto depende da instituição e do enquadramento da dívida.

Desconfie de quem cobra adiantado para "limpar o CNPJ" ou liberar descontos. Acordos oficiais se fazem nos portais do governo e nos canais do banco, sem pagar para ter acesso.

Como negociar com o banco

1. Procure o banco antes de atrasar, ou no primeiro atraso.
2. Peça por escrito o saldo devedor atualizado e a cópia do contrato.
3. Chegue com o fluxo de caixa e a capacidade de pagamento calculada.
4. Peça a proposta por escrito, com taxa mensal e anual, Custo Efetivo Total, parcelas, tarifas, seguros e garantias.
5. Faça a contraproposta com números e dê um prazo para resposta.
6. Sem resposta, use a Ouvidoria, que tem prazo de até 10 dias úteis, e depois a reclamação no Banco Central. O Banco Central registra o problema, mas não decide o caso individual nem obriga o banco a aceitar uma proposta.

Perguntas frequentes

Preciso parar de pagar o banco para guardar dinheiro para a folha? Folha e encargos retidos têm prioridade. Mas não pare de pagar sem conversar: procure o banco antes do vencimento e proponha uma solução por escrito.

O sócio responde pelas dívidas da empresa? Depende. Quem assinou como avalista, fiador ou devedor solidário responde. O MEI não separa o patrimônio da empresa do pessoal. Nas sociedades limitadas, a regra é a separação, com exceções.

Posso pedir um empréstimo novo para pagar os atrasados? Só se a taxa for menor, a parcela couber no fluxo e o contrato não ampliar garantias pessoais sem você perceber. Compare sempre pelo CET.

Citação de processo, protesto ou bloqueio de conta têm prazo? Sim, e são curtos. Anote a data em que recebeu o papel e procure advogado ou Defensoria no mesmo dia.

Existe garantia de desconto? Não. O desconto depende do credor, do órgão e do programa vigente.

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